凤凰网财经《公司研究院》出品

【资料图】

企业动态：

立方控股IPO首发过会

北交所上市审核委员会2023年第44次审议会议于8月28日召开，立方控股首发过会。杭州立方控股股份有限公司是一家以提供出入口控制与管理产品和服务为基础，致力于为客户提供智慧物联综合解决方案的高新技术企业。公司主营业务涵盖智慧停车系统、智慧门禁系统、安全应急系统以及停车运营服务四大板块，各类产品和服务广泛应用于政府机关、企事业单位、智慧园区、智能楼宇、交通枢纽、住宅小区、商业物业以及旅游景区等场所。

星德胜IPO首发过会

上交所上市审核委员会2023年第80次审议会议于8月28日召开，星德胜首发过会。星德胜科技（苏州）股份有限公司主要从事微特电机及相关产品的研发、生产及销售。公司微特电机及相关产品主要应用于以吸尘器为代表的清洁电器领域，并已同步发展至电动工具、园林工具等其他终端应用领域。公司微特电机产品在吸尘器细分领域中市场占有率较高。根据测算，中国作为全球最大的吸尘器生产国，其2021年度家用吸尘器产量中 25%以上的吸尘器产品使用了公司生产的微特电机。

树兰医疗递表港交所

树兰医疗管理股份有限公司（以下简称“树兰医疗”）于2023年8月28日正式向港交所递交招股说明书，中金公司和中信证券担任联席保荐人。树兰医疗作为一家集健康医疗服务、医学科研、医学教育为一体的中国科技型社会办医疗集团，截至2023年3月31日拥有并运营三家社会办综合医疗机构，并已向中国14家合作医院提供医院管理服务。同时，树兰医疗还提供数字医疗平台服务、医疗检验服务、临床试验服务、供应链服务等多项平台服务。

睿恒数控IPO终止

安阳睿恒数控机床股份有限公司（“睿恒数控”）主要从事超硬金属材料切削加工与制造领域的高精密数控轧辊机床和激光加工成套设备的研发、生产及销售，并提供超硬金属材料切削加工与制造的整体解决方案。

老乡鸡IPO终止

因安徽老乡鸡餐饮股份有限公司及其保荐人撤回发行上市申请，上交所终止其发行上市审核。安徽老乡鸡餐饮股份有限公司（“老乡鸡”）自设立以来，一直从事中式快餐服务，是一家专业提供中式快餐的全国连锁经营企业。公司品牌为“老乡鸡”，产品是以鸡肉、猪肉、牛肉及蔬菜、米面、水产品等为原材料的菜品。

企业舆情：

芯邦科技IPO：研发费用率不升反降，大幅低于同行

近期，国内移动存储控制芯片设计与整体解决方案的提供商——深圳芯邦科技股份有限公司（下称"芯邦科技"）递交了上市申请文件，拟在科创板IPO。招股书显示，芯邦科技是一家技术平台型集成电路设计公司，主要产品为数模混合SoC芯片，主要包含移动存储控制芯片、智能家电控制芯片和UWB高精度定位芯片三条产品线，其中移动存储控制芯片和智能家电控制芯片已实现规模销售。

招股书显示，报告期各期，芯邦科技研发费用分别为1365.15万元、1703.31万元、2129.87万元，呈持续增长态势。不过与可比公司相比，芯邦科技研发投入规模处于较低水平。 据了解，芯邦科技研发费用主要由研发人员职工薪酬及福利费、折旧摊销费、租赁费、技术服务费等构成。报告期各期，研发费用逐年上涨，主要原因是职工薪酬及福利费支出逐年增长。值得一提的是，芯邦科技将研发费用绝大部分花在了职工薪酬及福利费上，各年职工薪酬分别为1,090.67万元、1,287.78万元、1,633.40万元，占研发费用比例分别为79.89%、75.60%和76.69%，连续三年均超过了七成多，公司归因为研发人员数量和平均薪酬水平增加。

不仅如此，芯邦科技研发费用率逆同行上升趋势一路下滑，分别为13.78%、9.76%、11.11%，低于同行均值的20.80%、19.13%、23.54%。对此，芯邦科技解释称，公司研发费用率低于同行业可比公司，与中微半导较为接近，主要是在集成电路设计行业积累了丰富的研发设计经验和多项核心技术，新产品研发的流片成功率较高，研发材料费用较低所致。（来源：慧炬财经）

正佳股份IPO：大额分红先补流，外销超8成

IPO企业河南正佳能源环保股份有限公司（简称：正佳股份）拟在深交所主板上市，保荐机构为国金证券。本次发行股票的数量为3961.50万股，不低于发行后总股本的25%。此次拟投入募集资金6亿元，用于智能装备生产基地建设项目、研发中心建设项目和补充流动资金（3亿元）。

2019年-2022年1-6月，正佳股份现金分红金额分别为2700万元、4000万元、5015.52万元和6774.17万元，分红金额合计为1.849亿元。大额分红之后，此次募集资金中有使用3亿元用于补充流动资金，占总募资金额的比例为50%。此外，募投项目中，智能装备生产基地建设项目计划总投资2.08亿元，其中建设投资1.748亿元，铺底流动资金3,315.85万元。

正佳股份是一家专业从事聚丙烯酰胺及减阻剂等聚丙烯酰胺类产品研发、生产和销售的高新技术企业，主要为客户提供三次采油及页岩油井开采助剂等系列产品，也可为水处理、造纸等其他领域客户提供聚丙烯酰胺产品和专业技术服务。2019年-2022年1-6月，公司的营业收入分别为3.363亿元、4.235亿元、9.751亿元和6.866亿元，净利润分别为3204.57万元、6996.71万元、1.387亿元和9125.87万元。报告期各期，公司享受的税收优惠总额分别为1,121.58万元、1,707.30万元、2,775.56万元和1,793.07万元，占利润总额的比例分别为33.05%、21.89%、17.93%和14.17%。报告期各期，公司出口退税的金额分别为53.22万元、1,282.01万元、4,040.81万元和2,771.24万元，占当期利润总额的比例分别为1.57%、16.44%、26.10%和21.91%，两者合计近当期利润总额的四成。报告期内，正佳股份主营业务收入为聚丙烯酰胺及减阻剂产品销售收入，其中聚丙烯酰胺的销售收入分别为2.789亿元、3.133亿元、4.369亿元和2.684亿元，占当期主营业务收入比例分别为99.93%、84.43%、47.23%和40.72%；减阻剂的销售收入分别为18.60万元、5,777.77万元、4.882亿元和3.907亿元，占当期主营业务收入比例分别为0.07%、15.57%、52.77%和59.28%。报告期内，公司减阻剂销售收入逐年上升，减阻剂收入占主营业务收入的比例由2019年度0.07%上升到2022年6月末59.28%，主要是由于美国市场销售增长迅速。（来源：权衡财经）

思睦瑞科IPO：疫情相关业务占比超三成，净利润贡献２７.７５％

早在2022年6月即受理的北京思睦瑞科医药科技股份有限公司（简称：思睦瑞科），拟在创业板上市，保荐机构为中信证券。审核状态至3月24日还处在已问询阶段，本次发行的股票数量不超过1,998.20万股，且不低于本次发行完成后公司股份总数的25%。此次拟使用募集资金6.5亿元，用于临床监查服务平台建设项目、思睦瑞科疫苗研发中心和补充流动资金。

北京思睦瑞科医药科技股份有限公司成立于2008年，是一家拥有大样本、多中心临床试验运营及数据管理和统计分析等专业服务能力的医药研发合同研究组织（ContractResearchOrganization，简称CRO）。2020年-2022年，公司营业收入分别为1.882亿元、2.749亿元和3.678亿元，净利润分别为2773.72万元、6179.34万元和8713.36万元，收入规模及利润规模均显著上升。

从业务类别上看，思睦瑞科业务主要分为临床试验运营、数据管理和统计分析、临床前技术服务三大板块。其中临床试验运营服务收入分别为15997.65万元、19990.49万元和25191.38万元，占比分别为84.98%、72.73%和68.49%。报告期各期，思睦瑞科新冠肺炎疫苗项目带来营业收入分别为389.03万元、4,265.73万元和1.159亿元，占营业收入比例分别为2.07%、15.52%和31.52%，分别贡献归母净利润22.12万元、748.45万元和2,016.71万元，占归母净利润比例分别为0.94%、14.53%和27.75%，占比逐年提升，对公司经营业绩有较大影响。（来源：权衡财经）

优优绿能与同行业上市公司渊源颇深，高管职业信息披露存在矛盾

深圳市优优绿能股份有限公司专业从事新能源汽车直流充电设备核心部件研发、生产和销售，主要产品应用于直流充电桩、充电柜等新能源汽车直流充电设备，目前该公司正在申请上市。

优优绿能的两名实际控制人为柏建国、邓礼宽，分别担任了优优绿能的董事长、副总经理，招股书披露两人此前均于2013年3月至2015年6月就职于深圳市格里贝尔电源技术有限公司。深圳市格里贝尔电源技术有限公司原为上市公司易事特的控股子公司，根据易事特此前于2014年发布的招股书披露，深圳格里贝尔成立于2013年5月，这相比优优绿能披露的柏建国、邓礼宽二人在该公司任职时间晚了两个月。据《国家企业信用信息公示系统》查询显示，“深圳市格里贝尔电源技术有限公司”现已更名为“易事特网络技术（深圳）有限公司”，是上市公司易事特的全资子公司，此前于2017年6月进行工商变更，邓礼宽才从公司监事的职务上退出，这与优优绿能披露的邓礼宽在“深圳市格里贝尔电源技术有限公司”任职截止到2015年6月的信息也不符。

另据公开信息，万帮数字是优优绿能的主要客户之一，2020年和2021年还都是优优绿能的第一大客户，另据招股书披露的重大合同信息，优优绿能最早是在2019年11月与万帮数字签订的大额合同。招股书还披露到，2019年5月万帮新能源入股发行人，持股比例为8%，随即与公司签订大额采购合同、次年便成为公司的第一大客户。此外，优优绿能的董事会秘书为蒋春，招股书披露其此前于2015年3月至2020年12月就职于深圳市安奈儿股份有限公司历任证券事务代表、董事会秘书，2020年12月至今任职于优优绿能。但是根据上市公司安奈儿此前发布的2020年年报，当时蒋春仍然是安奈儿的董秘；直到2021年7月安奈儿才发布了《关于变更董事会秘书的公告》，披露“近日收到董事会秘书蒋春先生的辞任报告书，蒋春先生因为个人原因，申请辞去董事会秘书职务”，这与优优绿能招股书披露的任职时间存在明显差异。（来源：环球网）

速达股份实控人职业身份存疑，关联方信息披露与事实不符

郑州速达工业机械服务股份有限公司的主营业务围绕煤炭综采设备液压支架开展，为煤炭生产企业提供维修与再制造、备品配件供应管理、二手设备租售等综合后市场服务，并为机械设备生产商提供流体连接件产品，客户包括神华、宁煤、陕煤等大型企业，目前该公司正在申请上市。

速达股份的实控人、董事长为李锡元，2009年7月速达股份的前身“郑州煤机速达配件服务有限公司”成立，郑煤机与李锡元分别拥有公司40%股权、并列为第一大股东，但是招股书中并未披露过李锡元曾在郑煤机任职。另据公开信息披露，速达股份的前身为“郑州煤机速达配件服务有限公司”，公司此前曾于2020年申请在创业板上市，后于2021年1月20日被创业板上市委否决，当时的上市委会议审议结果公告显示，证监会要求速达股份及其保荐人国信证券，对郑煤机对速达股份存在重大影响但不构成实际控制的理由，以及速达股份第一大股东李锡元与贾建国、李优生形成一致行动关系的背景，是否是为了避免将郑煤机认定为实际控制人或共同实际控制人而进行的相关安排等进行披露。

此外，“济源市丰泽特钢实业有限公司”一直都是速达股份所需千斤顶的主要供应商，2020年和2021年还曾是公司的第一大供应商，2020年到2021年采购金额分别为2551.99万元、7610.12万元和4001.21万元。但是根据招股书第380页披露的“公司报告期内已履行完毕或截至本招股说明书签署日正在履行的总价1000万元以上的采购合同情况”显示，公司与“济源市丰泽特钢实业有限公司”仅有在2019年1月签订的一笔1276.53万元合同位列其中，而对于采购额更高的2021年、2022年，则在没有比超过一千万元的合同用以支撑。还有“郑州硕力工程技术有限公司”则是速达股份2022年度第一大外协加工商，外协采购金额达431.66万元，采购额占其同类产品销售额的比例约33%，由此推算该加工商的年营业额将达千万元以上。根据公开资料显示，“郑州硕力工程技术有限公司”成立于2018年5月，2021年、2022年末的实缴资本均为零、员工社保缴纳记录均为零。（来源：环球网）

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